Диверсификация инвестиционного портфеля. Теория Марковица-Шарпа
Отрывок из книги
Понятно, что вместо дневных цен закрытия мы можем взять какой-нибудь другой временной ряд, например, временной ряд вычисленный по часовым ценам закрытия, или по недельным ценам закрытия. Но для анализа поведения биржевых активов на дистанции от одного квартала до 20 лет чаще всего используют временные ряды доходности, вычисленные именно по дневным ценам. Недельные и месячные цены закрытия чаще используют, когда хотят проанализировать поведение активов за много десятилетий. А часовые цены закрытия чаще используют для анализа поведения активов за несколько недель или дней.
Но это не наши случаи. Данная книга предназначена для инвесторов, которые занимаются портфельными биржевыми инвестициями с горизонтом примерно 5–20 лет. Поэтому везде далее, по умолчанию, будем считать, что рассматриваются временные ряды дневных цен закрытия и соответствующие им временные ряды дневных доходностей. Мерой рискованности вложения в актив в теории Марковица является стандартное отклонение доходности от средней доходности за период владения. То есть величина риска S , это квадратный корень из дисперсии D доходности за период владения (см. Приложение П.4):
У нас есть только неполная версия книги.
Книги из серии:
Без серии
[5,0 рейтинг книги]
[5,0 рейтинг книги]
[5,0 рейтинг книги]
[5,0 рейтинг книги]
[5,0 рейтинг книги]
[5,0 рейтинг книги]
Комментарии:
Популярные книги
Новый Рал 3
3. Рал!
Фантастика
:попаданцы
.
5,88
рейтинг книги
Титан империи 2
2. Титан Империи
Фантастика
:фэнтези
,боевая фантастика
,аниме
.
5,00
рейтинг книги
Эксклюзив
Любовные романы
:современные любовные романы
.
7,00
рейтинг книги
Адепт. Том второй. Каникулы
7. Совсем не герой
Фантастика
:фэнтези
,попаданцы
.
9,05
рейтинг книги
Менталист. Революция
3. Выиграть у времени
Фантастика
:боевая фантастика
.
5,48
рейтинг книги
Возрождение Феникса. Том 1
1. Возрождение Феникса
Фантастика
:фэнтези
,попаданцы
,альтернативная история
.
6,79
рейтинг книги
Мое ускорение
5. Девяностые
Фантастика
:попаданцы
,альтернативная история
.
6,33
рейтинг книги
Король Руси
2. Иван Московский
Фантастика
:альтернативная история
.
6,25
рейтинг книги
Не верь мне
7. Самбисты
Любовные романы
:современные любовные романы
.
5,00
рейтинг книги
Штурм Земли
8. Пробуждение Системы
Фантастика
:боевая фантастика
,постапокалипсис
,рпг
.
5,00
рейтинг книги
Ты не мой Boy 2
6. Самбисты
Любовные романы
:современные любовные романы
,короткие любовные романы
.
5,00
рейтинг книги
Довлатов. Сонный лекарь 2
2. Не вывожу
Фантастика
:альтернативная история
,аниме
.
5,00
рейтинг книги
На границе империй. Том 8
12. Фортуна дама переменчивая
Фантастика
:космическая фантастика
,попаданцы
.
5,00
рейтинг книги
Вечная Война. Книга II
2. Вечная война.
Фантастика
:юмористическая фантастика
,космическая фантастика
.
8,37
рейтинг книги
Сахар на дне
2. Со стеклом
Любовные романы
:современные любовные романы
,эро литература
.
7,64
рейтинг книги
Дарующая счастье
Любовные романы
:любовно-фантастические романы
.
6,96
рейтинг книги
Sos! Мой босс кровосос!
Любовные романы
:современные любовные романы
.
5,00